陕西新丝路大宗浙北原油点差费大厦纯费无点差

<br>　　有了最大买卖差价等的规则限制，并不能保证做市商做出合适的报价，每一期权系列的报价来自做市商对期权的定价br><br><br><br><br>国内所有现货平台，全部可以日返<br>详情请咨询 146803<br>9%全反，日返，最重要的是费日返br><br>全国 最高，最高，返佣标准，诚招公司个人居间代理，全部日返<br><br><br><br><br><br><br>一般情况下，在香港的期权交易系统中，做市商通常的做法是将报价过程与一个期权定价模式、股票交易系统和风险管理系统连通，这些系统可以根据输入的资料自动分析市价，自动更新报价。在影响股票期权价格种因素中，即相关的股票价格、到期前的时间、股息、利率、履行价格及波动率，做市商极为重视波动率这个变量。因为它不像其他5个变量是已知的，而是对股价未来波动率的市场估计，是参考以往股票市场波动和当时市价等原因推算出来的，这个估计被称为“隐含价格波动性”，它直接影响权利金的大小，从而与做市商的盈利率密切相关。在日常交易中，做市商首先会预测当天的股票波动率，然后将它与其他该输入的变量一起输入交易系统，各个不同到期月份、不同买卖价的期权系列的价格就会自动生成。一般来说，若股票市场波动较大时，做市商会通过计算机内的定价模型对因波动率的改变实施即时调整来改变期权报价。当然，不同的做市商对波动率的估计不尽相同，但相差一般不会太大，因而他们的报价也不会相差太远。各个做市商的期权定价模式大同小异，都是在经典的Scholes模式基础上，考虑股息等因素而生成br><br>　　）降低风险的方法<br><br>　　每当做市商将根据股票市场的即时变化而计算生成的期权价格输入系统时，该报价系统就可能与交易